6. Pools de liquidez en criptos
¿Quieres maximizar tu inversión de activos criptos?
Pon una parte de tu inversión en una pool de liquidez para obtener mayores ingresos pasivos farmeando tus criptoactivos
6. Pools de Liquidez/farming
Índice
6.1. ¿Qué es la estrategia de pools de liquidez en cripto?
Las pools de liquidez (o piscinas de liquidez) son una herramienta clave dentro del ecosistema de las finanzas descentralizadas (DeFi). Son contratos inteligentes que contienen fondos bloqueados por usuarios (proveedores de liquidez) para facilitar el intercambio de activos en plataformas de exchanges descentralizados (DEX) y otros protocolos DeFi.
Estas pools permiten realizar transacciones rápidas y eficientes sin depender de un libro de órdenes tradicional, como el de los exchanges centralizados.
¿Cómo funciona las pools de liquidez crypto?
Provisión de Liquidez:
- Los usuarios (proveedores de liquidez o LPs) depositan pares de activos en una pool. Por ejemplo, en un DEX como Uniswap, alguien puede depositar ETH y USDC en proporciones iguales en una pool ETH/USDC.
- A cambio, reciben tokens representativos (llamados LP tokens) que demuestran su participación en la pool.
Intercambio de Activos:
- Cuando un usuario quiere intercambiar ETH por USDC, la pool utiliza los activos bloqueados para completar la transacción automáticamente, sin necesidad de buscar un comprador o vendedor en tiempo real.
Recompensas a los LPs:
- Los LPs reciben recompensas por proporcionar liquidez. Estas pueden provenir de las tarifas de transacción pagadas por los usuarios del DEX o de programas de incentivos del protocolo.
Automated Market Makers (AMM):
- Las pools de liquidez funcionan con algoritmos conocidos como AMM. Estos determinan los precios de los activos en función de la relación entre los tokens en la pool, en lugar de depender de un libro de órdenes.
Ventajas y desventajas del farming en pools de liquidez
Ventajas:
- No hay intermediarios
- Fácilmente accesible
- Eficiencia en los beneficios
- Grandes incentivos
Riesgos:
- Impermanent loss
- Riesgo de contratos en los monederos
- La gran volatilidad del mercado
- Dependencia de la demanda de la pool
Claves en las pools de liquidez o farming cripto
Para realizar esta inversión con el mínimo riesgo posible hay que tener en cuenta estas pautas:
- Hacer esta etrategia en mercados en fases alcistas y retirarse y obtener beneficios cuando el mercado entre en caíada.
- Utilizar una parte de la inversión en staking/holdeo para el farming. No hay que usar toda la inversión para esta estrategia para no exponerte totalmente.
- Diversificar tus inversiones en varias plataformas (dependiendo la inversión) para diversificar el riesgo.
- Tened en cuenta el poder del interés compuesto para tus inversiones. El interés compuesto es una herramienta poderosa en las inversiones porque permite que los rendimientos generados se reinviertan continuamente, creando un efecto multiplicador a lo largo del tiempo. En lugar de ganar interés solo sobre el capital inicial, también se genera interés sobre los rendimientos acumulados, lo que acelera el crecimiento del capital. Este efecto se intensifica cuanto más tiempo se mantenga la inversión y con contribuciones periódicas adicionales. Es especialmente relevante en estrategias a largo plazo, donde pequeñas inversiones iniciales pueden transformarse en cantidades significativas gracias al paso del tiempo y la reinversión constante.
- No temer al impermanent loss en mercados alcistas y en pares de monedas que suelen compartarse igual. El Impermanent Loss (Pérdida Impermanente) es un concepto fundamental en el mundo del farming cripto y las finanzas descentralizadas (DeFi). Se refiere a la pérdida temporal en el valor de los activos depositados en una pool de liquidez en comparación con si esos activos se hubieran mantenido simplemente en una wallet, sin participar en la pool. Esta pérdida ocurre debido a las variaciones en los precios relativos de los activos dentro de la pool.
6.2. Farmeo en pools de liquidez automatizados
Vamos a explicar como hacer farmeo en pool de liquidez automatizadas. La principal característica de estas pools de liquidez es que no tienes que seleccionar un rangon de precio (esta es una característica de las pools de liquidez manuales) y solo tienes que poner tus criptomonedas para generar ingresos pasivos. Obviamente, al ser automatizada los dividendos que reparten estas pools son menores que las manuales, pero es un precio a pagar si lo que quieres es dejar tus criptomonedas farmeando y desentenderte.
Además, nosotros vamos a buscar otra característica en la pool, que puedas añadir solo una moneda del par que se suele utilizar y que el intercambio se haga automáticamente una vez añadas una moneda única. La mayoría de las pools, necesitas hacer el intercambio ma nual en algún exchange o plataforma, pero nosotros vamos a hacer todo en la misma pool. Por este motivo el primer proyecto donde dejar nuestras criptos farmeando será Kamino Finance.
Pasos para farmear criptos en Kamino Finance
El primer paso es ir a la web de Kamino Finance y conectar tu wallet:
En la selección de la wallet que queremos, vamos a usar la de Metamask, ya que la hemos creado en pasos anteriores. No obstante, se pueden utilizar otras wallets de la red de Solana como Phantom o Backpack.
Tendremos que seleccionar la walle de Metamask buscándola en el desplegable que aparece, hacer scroll de los términos y condiciones y aceptarlos.
Nota: la red de Solana te pedirá que tengas SOL para hacer actividades dentro de la plataforma, así que ten un poco siempre en tu wallet
A continuación, buscamos el apartado de liquidez en el menú principal y le hacemos clic.
En la plataforma puedes farmear con pools de liquidez las criptomonedas que quieras. No obstante, como nosotros queremos buscar exponernos al riesgo lo menos posible, vamos a seleccionar pares de monedas con SOL, en concreto pares de monedas que de los cuales se componen de SOL y un token líquido del mismo. Esto lo hacemos porque en teoría estas dos criptos van a tener un comportamiento similar y lo que conseguimos es reducir nuestra exposición al impermanent lost que ya hemos explicado.
En concreto, nos tenemos que fijar en la columna “7 days APY fee”. Esta columna te indica los fees generados en ese par de monedas en porcentaje de los últimos 7 días. Este porcentaje varía según la cantidad de intercambios que se produzcan en la plataforma de dicho par de criptos. Así que vamos a buscar uno que nos genere una rentabilidad aceptable, como el par JITOSOL-SOL.
Una vez seleccionado el par, solo queda seleccionar la cantidad de SOL que quieres poner a farmear (si le das a máx. podrás todas las de la cartera, pero siempre procura guardar un poco para pagar las comisiones de red), darle a “single asset deposit” (para que te haga ek intercambio de criptos automáticamente) y darle a “deposit and stake”. Cuando le des al botón te saldrá en tu billetera la transacción para firmarla y aceptarla.
Una vez firmada, ya tendrás tus criptomonedas haciendo stake. Para ver tu inversión solo tienes que ir a la parte de portfolio.
Y, para sacar de nuevo tus criptomonedas, solo tienes que ir a tu inversión y seleccionar “withdraw” y recibir en un único asset. Se abrirá otra vez la transacción para que la firmes, y una vez firmada tendrás de nuevo tu SOL en la wallet.
Como hemos dicho, esta pool es automatizada y no tienes que ajustar nada. Solo retira tu inversión cuando quieras.
6.3. Farmeo en pools de liquidez manuales
Otra opción es utilizar plataformas que tengas que meter rango de precio entre los pares de criptomonedas que quieres farmear.
El rango de precios es el valor de la primera criptomoneda en términos de la segunda, es decir, cuantas critomonedas de la segunda que necesitarías para comprar a la primera.
Este tipo de farmeo tienes que estar más atento, porque si el par sale fuera de rango dejarías de farmear los dividendos hasta que el precio volviera a entrar al rango que has seleccionado o hasta que cambiases el rango de forma manual.
En esta estrategia se requiere que estés más atento, pero obviamente, los dividendos a percibir son mayores que en la estrategia automatizada. No obstante, también la cantidad de dividendos a percibir depende del intercambio del mercado entre el par seleccionado dentro de la plataforma.
Siguiendo con el entorno de Solana vamos a utilizar la plataforma Orca para hacer la estrategia.
Pasos para farmear criptomonedas en Orca
Lo es ir a la web de Orca y conectar tu billetera. Como ya hemos dicho, usamos Metamask porque ya la tenemos creada, pero se puede utilizar otras como Phantom o Backpack.
En el deplegable seleccionamos la wallet que queramos, en nuestro caso, Metamask, y firmamos la transacción para conectar la wallet.
Nota: la red de Solana te pedirá que tengas SOL para hacer actividades dentro de la plataforma, así que ten un poco siempre en tu wallet
Una vez conectada, hay que seleccionar el apartado de “pools” del menú.
Una vez en el apartado, vas a poder seleccionar cualquier par de monedas para hacer farming. No obstante, nosotros vamos a seguir nuestra estrategia de exponernos al riesgo lo menos posible y seleccionaremos BTC-ETH, por ejemplo.
Vamos al buscador y buscamos por el nombre a las criptomonedas que queramos y seleccionamos la pool con mayor liquidez, en nuestro caso la primera.
Cuando seleccionemos la pool, se abrirá un panel en la derecha.
En Liquidity Range tendremos que seleccionar “custom” y ya bien con las barritas amarillas o en las cajas de “min. price” y “máx. price” podremos seleccionar el rango de precios. Vamos a seleccionar un rango medio de -10% por debajo y +10% por arriba, moviendo las barras amarillas hasta el 10% en ambos sentidos.
Cuanto más acotado sea el precio, más dividendos generaremos. No obstante, si lo acotamos mucho, la pool se saldrá todo el rato de rango de precio y no generaremos nada, y habrá que cambiarla constantemente, cosa que no saldría rentable por las comisiones. Lo quequeremos es que nos genere una buena rentabilidad y mantener un rango de precios que lo tengamos que cambiar lo menos posible.
Después, para no tener que cambiar las monedas manuelmente, y depositar una única cripto que se cambie y se distribuya automáticamente en los dos pares, seleccionamos la función de”autoswap”.
Después, solo tenemos que indicar la cantidad que queremos depositar de dicha moneda, que hará que se cambie automaticamente, pudiendo elegir máx para dejar toda nuestra inversión farmeando.
Y, para finalizar, seleccionamos “deposit”
El primer paso para intercambiar las monedas, será cuando pinches en “tarde” y el siguiente paso será cuando después de cambiar las criptos puedas darle a “deposit”. En ambos casos te pedirán firmar las transacciones desde tu wallet.
Para ver tus inversiones solo te tienes que ir al apartado de portfolio.
Para retirar tu inversión, cuando estés en el Portfolio, solo tienes que hacer clic en los tres puntitos de la derecha de tu pool y seleccionar “waithdarw”
A continuación, seleccionamos que queremos retirar el 100% de la pool (o el porcentaje que queramos) y le damos a “withdraw”
Así ya tendríamos el Paso a Paso de como invertir en una pool manual.
DISCLAIMER: La información proporcionada en esta página web es solo con fines informativos y educativos. No constituye, ni debe interpretarse como, asesoramiento financiero, legal o de inversión. Las criptomonedas y otros activos digitales son inversiones de alto riesgo, y los precios pueden fluctuar significativamente. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, le recomendamos que consulte con un asesor financiero profesional.